Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес – плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.
Из формулы, по которой рассчитывается этот коэффициент, непосредственно следует:
О=КзР,
где О – средний остаток оборотного капитала;
Р – стоимость реализованной продукции;
Кз – коэффициент закрепления.
Таким образом, общая потребность в оборотном капитале определяется умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем реализации.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этих потребностей (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Для пояснения сказанного приведем укрупненный расчет потребности предприятия в оборотном капитале на основе данных отчетности за 2006 год.
Средний остаток оборотных на конец периода, тыс. руб. 6417000
В том числе:
стоимость запасов материалов, не нужных для выполнения заданий по производству продукции, тыс. руб. 46000
задолженность покупателей, тыс. руб. 1005000
стоимость реализованной продукции, тыс.руб. 16300000
коэффициент закрепления оборотных средств 6417000/16300000 = 0,4
В составе оборотного капитала предприятия имеются элементы, наличие которых не вызывается необходимостью обеспечения бесперебойного производственного процесса. Общая стоимость этих элементов составляет 1051000 тыс. руб. Поэтому при планировании потребности в оборотном капитале на 1 квартал следующего года можно исходить из реальной возможности сокращения, допустим, на 50% (разумеется, можно установить и иную величину), т.е. на 525500 тыс. руб. излишних запасов оборотного капитала. Тогда планируемый коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 квартал следующего года составит 0, 36 руб./руб.
При планируемом снижении коэффициента закрепления оборотного капитала с учетом увеличения объема реализации на потребуется увеличение оборотного капитала приблизительно на 15,6%.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
